خيارات التجارة قبل انتهاء الصلاحية

خيارات الاتصال الطويلة | كل ما تحتاج إلى معرفته.

سيشتري المستثمرون عادة خيارات المكالمة عندما يتوقعون أن السعر الأساسي سيزداد بشكل ملحوظ في المستقبل القريب، ولكن ليس لديهم ما يكفي من المال لشراء المخزون الفعلي (أو إذا كانوا يعتقدون أن التقلب الضمني سيزداد قبل انتهاء صلاحية الخيار - المزيد على هذا في وقت لاحق).

والمكالمة هي عقد خيار يمنح المشتري الحق، وليس الالتزام، بشراء الأسهم بسعر معين (يسمى سعر الإضراب). إذا ارتفع السهم، قيمة عقد المكالمة ترتفع أيضا. إذا انخفض السهم، فإن قيمة خيار المكالمة تنخفض.

فكر في شراء خيارات الاتصال مثل هذا، مع الأخذ في الاعتبار أن هذا مثال مبسط قليلا:

لديك ميل أن غوغ (رمز شريط جوجل) سوف تزداد قليلا لأن لديهم منتج جديد طرح. كنت ترغب في الاستثمار فيها، ولكن ليس لديك الكثير من المال للقيام بذلك (غوغ يتداول حاليا في 940 $ لذلك شراء 100 سهم يكلفك 94،000 $). شراء عقد خيار مكالمة واحدة يسمح لك للسيطرة على 100 سهم من الأسهم دون امتلاك لهم صراحة، بسعر أرخص بكثير.

لنفترض أنك أبيع لك خيار اتصال في غوغ مقابل مبلغ 1،020 دولار أمريكي (يسمى الخصم)، بسعر مخالفة قدره 985 دولارا أمريكيا (أو ما يعادل هذا المبلغ بالعملة المحلية)، وستنتهي صلاحيته خلال 39 يوما (سيكون لكل خيار شراء أو بيع دائما تاريخ انتهاء صلاحية). تدفع لي 1،020 $ الذي يمنحك الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء 100 سهم من الأسهم بسعر الإضراب محددة سلفا - والتي في هذا المثال هو 985 $.

إذا كان سعر السهم ينتهي بالتداول عند نطاق أعلى من سعر الإضراب 985 $ (حيث يمكنك تحقيق الربح)، يمكنك بيع خيار الاتصال مرة أخرى والحصول على الربح، أو يمكنك ممارسة ذلك وشراء 100 سهم من غوغ في 985 $ ضربة السعر. لأنك لا تملك ما يكفي من المال لممارسة الخيار، سوف تختار أن تأخذ الأرباح وإغلاق التداول بها.

إذا كان سعر السهم ليس فوق سعر الإضراب 985 $ بحلول الوقت الذي ينتهي فيه الخيار، فإن الخيار تنتهي لا قيمة لها، وأحصل على الحفاظ على 1،020 $ أعطيت لي في البداية.

الفرق بين شراء الأسهم وشراء خيار الاتصال هو أنه مع خيار المكالمة طويلة، يمكن للمرء أن يفقد هو الثمن الذي دفعوه للخيار، في حين مع امتلاك الأسهم، يمكن أن يستمر السعر تنخفض على طول الطريق إلى 0 $ (a سيناريو غير محتمل، ولكن لا يزال الاعتبار عند اختيار أفضل نوع من الاستثمار لجعل).

على عكس امتلاك الأسهم (التي ليس لها انتهاء)، قد يؤدي امتلاك مكالمة إما إلى فقدان كامل لقيمة المكالمة، أو احتمال ربح غير محدود عند انتهاء الصلاحية. وليس المشتري ملزما بشراء الأسهم عند انتهاء صلاحيتها لأنها تستطيع بيع المكالمة في أي وقت من الأوقات (طالما كان السائل الأساسي كافيا). العيب من امتلاك مكالمة هو أنه لا توجد قيمة المتبقية على المدى الطويل.

الآن بعد أن فهمت أساسيات شراء خيارات المكالمة، دعنا ندرس كيف يؤثر شراء خيار المكالمة على مبلغ المال في حسابك (ويعرف أيضا باسم القوة الشرائية).

شراء تخفيض الطاقة.

في حساب السمسرة، وانخفاض القوة الشرائية لشراء مكالمة تساوي الخصم (التكلفة) المدفوعة لوضع على التجارة. في المثال أدناه، دفعت 1،020.00 $ لوضع التجارة على هذا هو ما هو بلدي تخفيض القوة الشرائية. بكل بساطة.

شراء تخفيض الطاقة يساوي الخصم المدفوع للتجارة (كما رأينا على منصة التداول تاستيوركس)

الآن، دعونا نلقي نظرة على متى المكالمة الطويلة الخاصة بك وسوف تكون مربحة وعندما تنتهي صلاحية لا قيمة لها.

عندما دعوة طويلة سوف تكون مربحة.

وهناك خيار طويل الدعوة تكون مربحة مرة واحدة في سعر السهم يتحرك فوق سعر الإضراب من الخيار + الخصم المدفوع للمكالمة طويلة. مرة واحدة يتحرك الماضي هذه العلامة، وهناك إمكانات الربح غير محدود. مكالمة طويلة يمكن شراؤها في المال أو من المال، والتي سوف أشرح المقبل.

في المال.

وفيما يلي مثال على شراء خيار الاتصال الذي هو "في المال" (إيتم). لمعرفة السعر الذي ستكون فيه هذه التجارة مربحة، تضيف معا سعر الإضراب للخيار، وهو (ب) 900.00 دولار أمريكي، والخصم المدفوع للتجارة، وهو (ج) $ 54.20. الرياضيات تبدو كالتالي: (ب) $ 900 + (ج) $ 54.20 = (أ) $ 954.20. في هذا المثال، (أ) $ 954.20، يمثل سعر التعادل الطويل للنداء.

يمكنك أن ترى في الصورة أدناه أن المكالمة طويلة مربحة مرة واحدة في سعر السهم يرتفع فوق نقطة التعادل من (أ) 954.20 $ (ممثلة منطقة الربح الأخضر في منصة التداول تاستيوركس).

خيار اتصال طويل إيتم كما هو مبين في منصة تاستيوركس.

الخروج من المال.

الاختلاف في هذا هو خيار "من المال" (أوتم) طويل الدعوة، الذي يعمل على نفس الطريق بالضبط. وتكون هذه الصفقة مربحة عندما يتجاوز سعر السهم سعر التعادل (ب) 995.20 دولار، وهو ما يعادل (أ) 985 دولارا (سعر الإضراب للدعوة) + (ج) 10.20 دولارات (المبلغ المدفوع مقابل التجارة). انظر المثال التالي لمرئي.

خيار اتصال طويل أوتم كما هو مبين في منصة تاستيوركس.

* من المهم أن نلاحظ أنه نظرا لظروف السوق تتغير دائما، يمكن أن تتأثر تسعير الخيارات بالتقلب الضمني (الذي يدخل في موضوع أكثر تعقيدا - تسوس ثيتا)، ولكن من أجل البساطة، لم نضع في الاعتبار ذلك في هذا المنصب.

عندما دعوة طويلة سوف تفقد المال.

سوف خيار المكالمة طويلة تفقد المال إذا كان سعر السهم أبدا يتحرك فوق سعر التعادل، أو قال بشكل مختلف، سعر الإضراب للخيار + الخصم المدفوع للنداء الطويل.

يمكنك أن ترى في المثال التالي أن المكالمة الطويلة تفقد المال إذا كانت أسعار الأسهم تنتهي دون سعر التعادل (ب) 995.20 $ - وهو مرة أخرى هو مجموع سعر الإضراب (أ) 985 $ + (ج) 10.20 $ (الخصم المدفوع للتجارة).

إذا كان سعر السهم ينتهي بين (ب) 985 $ و (ب) 995.20 $ (تمثله المنطقة الرمادية في الصورة أدناه)، فإن التجارة تفقد في أي مكان من $ 0.01 - 10.20 $ / سهم من الأسهم (تذكر أن 1 خيار التحكم في المكالمات 100 سهم من الأسهم).

وتكون الصفقة في أقصى خسارة إذا انتهت صلاحيتها عند أو أقل من (د) 985 دولارا، ممثلة في المنطقة الحمراء في الصورة أدناه. وهذا ينطبق على كل من خيارات المكالمة طويلة المال وكذلك من خيارات المكالمة طويلة المال.

ويظهر السعر الذي ستحدث فيه خسارة على خيار المكالمة الطويلة في منصة تاستيوركس أعلاه.

* مرة أخرى، تذكر أنه بسبب تغير ظروف السوق دائما، يمكن أن يتأثر تسعير الخيارات بالتقلب الضمني (الذي يدخل في موضوع أكثر تعقيدا - تسوس ثيتا)، ولكن من أجل البساطة، لم نضع في الاعتبار ذلك في هذا المنصب.

الآن بعد أن كنت فهم عندما مكالمة طويلة سوف تكون مربحة وعندما سيفقد المال، دعونا نناقش الظروف المثالية لوضع خيار مكالمة طويلة.

فتح التجارة: ظروف السوق.

شروط السوق - سيتم وضع دعوة طويلة إذا كان لديك افتراض صعودي للسوق / الكامنة؛ یتم تداول خیارات المکالمات الطویلة عندما یتوقع المستثمر أن یتحرك السعر الأساسي صعودا کبیرا.

إيف الرتبة كما هو موضح في الصفحة التجارية تاستيوركس.

إيف الرتبة - فمن الأفضل أن تضع مكالمات طويلة في أوندرلينجس مع رتبة إيف منخفضة. لماذا هذا؟ سوف يكون الخصم المدفوع (السعر المدفوع للخيار) أقل بالنسبة للخصائص المنخفضة مع رتبة إيف منخفضة مقارنة بالرتبة الرابعة العالية. مع زيادة التقلبات الضمنية، يشير السوق إلى نطاق متوقع أكبر للحركة في الكامنة. ولذلك، فإن بائعي الخيار يطالبون بعلاوة أعلى لأن من المرجح أن يكون التحسن في الأسعار مع ارتفاع رتبة إيف أكثر تحولات الأسعار والعكس بالعكس.

إغلاق التجارة.

لإغلاق مكالمة طويلة، يمكن للمستثمر القيام بأحد ثلاثة أشياء:

انتظر حتى انتهاء المكالمة الطويلة - في هذه الحالة سعر السهم عند الإغلاق عند انتهاء الصلاحية يملي مقدار الربح / الخسارة يحدث على التجارة. بيع مكالمة قبل انتهاء الصلاحية - في هذه الحالة سعر الخيار في وقت البيع يملي مقدار الربح / الخسارة يحدث على التجارة. ممارسة مكالمة طويلة - تلقي 100 سهم من الأسهم في سعر الإضراب من الخيار.

تعتمد استراتيجية الخروج على هدف المستثمر، ولكن بالنسبة للمستثمرين الذين ليس لديهم رأس المال المطلوب لشراء الأسهم، والخيارين 1 و 2 هما الخياران الوحيدان (لا يوجد هدف مقصود).

متى سوف تحصل على خيارات الأسهم المخصصة.

مع خيار مكالمة طويلة، لن يتم تلقائيا تعيين الأسهم. في أي وقت، لديك الحق في ممارسة المكالمة الطويلة وشراء 100 سهم المتفق عليها عند تنفيذ عقد الخيار، ولكن لم يكن لديك لممارسة هذا الحق.

إذا كانت لديك أسئلة إضافية حول المكالمات الطويلة، فقم بإسقاطها في أقسام التعليقات أو قم بإطلاق النار على فريق الدعم لدينا عبر البريد الإلكتروني على دعم @ تاستيتراد.

معظم المستثمرين على دراية بما هي الأرباح، ولكن أقل معرفة عن استراتيجيات واعتبارات مختلفة عند الاستثمار في شركة مع الأرباح القادمة. في هذا المنصب سوف تتعلم حول ما هي الأرباح، والمصطلحات المرتبطة الأرباح، وكيف يمكنك وضع "تجارة الأرباح".

بدلا من الذهاب من خلال مختلف المواقف والاستراتيجيات لمعرفة الطريقة التي تحتاج إلى السوق للذهاب لكسب المال، دلتا سوف تعطيك لقطة من هذه المعلومات لكل موقف، استراتيجية، وحتى مجموعتك العامة. على أبسط مستوى، دلتا (الإيجابية أو السلبية) يخبرنا الطريقة التي نريد الكامنة للذهاب لكسب المال.

سعر الإضراب هو مفهوم تداول الخيارات الهامة لفهم. هذه الوظيفة سوف يعلمك عن أسعار الإضراب وتساعدك على تحديد كيفية اختيار أفضل واحد.

الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. يرجى قراءة خصائص وخيارات الخيارات الموحدة قبل اتخاذ قرار الاستثمار في الخيارات.

معلومات مفيدة.

يتم توفير محتوى تاستيتراد فقط من قبل تاستيتراد، وشركة ("تاستيتراد") وهو لأغراض إعلامية وتعليمية فقط. وهي ليست، ولا تعتزم أن تكون، المشورة التجارية أو الاستثمارية أو توصية بأن أي الأمن أو العقود الآجلة أو المعاملات أو استراتيجية الاستثمار هي مناسبة لأي شخص. يمكن أن تنطوي الأوراق المالية المتداولة على مخاطر عالية وفقدان أي أموال مستثمرة. تاستيتريد، من خلال محتواه، والبرمجة المالية أو خلاف ذلك، لا توفر المشورة الاستثمارية أو المالية أو تقديم توصيات الاستثمار. قد ال تكون املعلومات االستثمارية املقدمة مناسبة لجميع املستثمرين، وتقدم دون احرتام للتطور املايل للمستثمر الفردي أو الوضع املايل أو أفق الوقت االستثماري أو تحمل املخاطر. تاستيتريد ليست في الأعمال التجارية من التعامل صفقات الأوراق المالية، كما أنها لا توجيه العملاء حسابات السلع أو إعطاء المشورة تجارة السلع مصممة خصيصا لأي وضع عميل معين أو أهداف الاستثمار. تاستيتراد ليس مستشار مالي مرخصة، مستشار الاستثمار المسجل، أو وسيط مسجل تاجر.

الخيارات والعقود الآجلة والخيارات الآجلة ليست مناسبة لجميع المستثمرين. قبل تداول الأوراق المالية المنتجات، يرجى قراءة خصائص ومخاطر خيارات موحدة.

تاستيوركس، وشركة ("تاستيوركس") هو وسيط تاجر تاجر وعضو في فينرا، نفا و سيبك. تقدم تاستيوركس حسابات الوساطة الموجهة ذاتيا لعملائها. تاستيوركس لا تعطي المشورة المالية أو التداول ولا تقدم توصيات الاستثمار. أنت وحدك مسؤول عن اتخاذ القرارات الاستثمارية والتجارية وتقييم المزايا والمخاطر المرتبطة باستخدام أنظمة أو منتجات أو منتجات التاستيوركس. تاستيوركس هي شركة تابعة مملوكة بالكامل من تاستيتراد، وشركة ("تاستيتراد"). تاستيتراد هي علامة تجارية / سيرفيسيمارك المملوكة من قبل تاستيتراد.

كيفية تداول الخيارات بالقرب من انتهاء الصلاحية.

11/20/2009 12:01 آم إست.

إذا كنت تبحث عن خيارات كبيرة حقا، سريعة حقا الأرباح و [مدش]؛ و، حقا، من بيننا ليس و [مدش]؛ ثم النظر في شراء تنتهي صلاحيتها الخيارات.

واضاف "لكن كين، لا تنتهي الخيارات الاكثر خطورة؟" حسنا، أنا سعيد لأنك سألت.

في بعض الحالات يكون الجواب نعم، ولكن هذا الخطر يرجع إلى حد كبير إلى حقيقة أنه خلال الأسبوع الماضي قبل انتهاء الصلاحية، خيارات قريبة جدا من المال يمكن أن تجعل التحركات مثيرة في القيمة بسرعة كبيرة في كثير من الأحيان في غضون يوم أو يومين.

المكافأة، ومع ذلك، هو أن شراء هذه الأنواع من الخيارات يمكن أن تولد بعض من أكبر تدير المنزل ستحصل أي وقت مضى. وعلى عكس موسم الأرباح، والذي يحدث فقط الفصلية، دورات انتهاء الصلاحية تجري شهريا، حتى تحصل على اثني عشر فرصة في السنة للاستفادة من هذه الفرص الربح في اللحظة الأخيرة!

أفضل الخيارات للشراء في ما أسميه "مسرحيات انتهاء الصلاحية" هي خيارات الفهرس، مثل الخيارات في مؤشر S & أمب؛ P 100 (أوكس). مفتاح النجاح في هذه الاستراتيجية هو شراء على ضعف في سعر الخيار. يجب عليك أيضا محاولة شراء الخيارات تحت $ 1 التي تتداول الصكوك الأساسية قريبة جدا من سعر الإضراب.

ولكن كن حذرا. يمكنك تحمل عدد لا بأس به من الخسائر مع هذه الاستراتيجية، ولكن مجرد خطوة واحدة كبيرة في مؤشر السعر يمكن أن تعطيك الفوز بالجائزة الكبرى من العمر. قد تحاول اختبار هذه الصفقات على الورق لفترة من الوقت لرؤية نتائج هذا النوع من اللعب.

في مسرحيات انتهاء الصلاحية، كنت تراهن على تقلب مفاجأة يتأرجح سعر سهم أو مؤشر و [مدش]؛ وبالتالي، فإن الخيار و [مدش]؛ إلى صالحك. ومع المستوى الحالي من التقلب، وقدرتنا على الاستفادة من تقلبات الأسعار أكبر من عندما يتم تداول السوق شقة أو حتى عندما يتسلق بشكل متوقع.

تحويل $ 12.50 إلى 100 $ في يوم واحد فقط!

على الرغم من أنني أؤيد خيارات الفهرس لمسرحيات انتهاء الصلاحية، فإن ذلك لا يحول دون قدرة خيارات الأسهم كمورد رائع. في الآونة الأخيرة، كنت أراقب سهم شركة آي بي إم (آي بي إم) التحرك في نطاق تداول من ثلاث نقاط كل يوم كما اقترب انتهاء الجمعة.

وكان النداء القريب من المال (أي الخيار مع سعر الإضراب الأقرب إلى القيمة السوقية للأسهم) يتحرك ذهابا وإيابا بين ارتفاع $ 1، على طول الطريق وصولا الى 12.5 سنتا، مع يومين فقط قبل انتهاء المكالمات.

رؤية هذا، قررت أن أدخل أمر لشراء المكالمة في 12.5 سنتا، وتم شغل النظام خلال النهار، وعندها أنشأت أمر لبيع الخيار في 1 $. وبالنظر إلى تقلب التداول، مع تقلبات 85 في المائة زائد، كان هناك فرصة لائقة أن هذا "طلقة طويلة" يمكن أن يتحقق.

تم ملء طلبي بعد بضع ساعات، مما يتيح لي كسب 700٪.

لو لم أدخل أمر البيع، كنت قد فقدت بلدي الاستثمار الأصلي، كما انتهى الخيار تنتهي لا قيمة لها. هناك حاجة إلى عمل سريع مع هذه الاستراتيجية، لذلك إذا كنت تعرف سيكون لديك الوقت لمراقبة حساب التداول الخاص بك عندما نهج انتهاء الصلاحية، وهذا هو مسرحية كبيرة. ولكن تذكر، يجب عليك فقط استخدام الخاص بك "المال فيغاس"، وهذا هو، والمال الذي يمكن أن تخسره، لأن في كثير من الأحيان، مسرحيات انتهاء هي الرهان كل شيء أو لا شيء. (يتحدث عنه، معرض التجار في لاس فيغاس يحدث الآن & مدش]؛ ونأمل أن نراكم هناك!)

خلال حياة الخيار، ويستند سعره على مجموعة متنوعة من العوامل، بما في ذلك سعر الأداة الأساسية، فضلا عن شيء يسمى قيمة الوقت. في الأساس، تعني قيمة الوقت أن الخيار أبعد من انتهاء الصلاحية، كلما زاد الوقت الذي يتعين عليه الانتقال إلى الربحية، وبالتالي كلما زاد احتمال أن يصبح الفائز.

كما يغلق انتهاء في، قيم الخيار تسوس أسرع بكثير. وكلما كان الخيار هو الخيار الأعمق، كلما كانت الفرص أفضل في النهاية. شراء تنتهي الخيارات التي هي في المال هو أكثر من خطر لأن يوم لا يمكن التنبؤ بها في الأسواق قد يعني أن الخيار يقفز في صالحك أو البراغي في الاتجاه المعاكس. والخبر السار هو أنه إذا كنت تستطيع الحصول على تراجع كبير، كما فعلت في المثال عب، فإنه سيكون فقط تكلفة 12.50 $ لكل عقد. وبالنسبة للربح المحتمل لأكثر من 85 دولارا للعقد، فإن العائد يبرر الخطر.

مور: ما الفرق بضعة أيام يمكن أن تجعل.

ما الفرق بضعة أيام يمكن أن تجعل.

لا يمكن أن تقرر أي خيارات الإنصاف للاستثمار في الوقت الذي يقترب ساعة ساحرة؟ ثم الاستفادة من التقلبات في الأسواق العامة من خلال إنشاء مسرحيات على المؤشرات الأوسع.

باستخدام هذه الاستراتيجية انتهاء الصلاحية، اشتريت بعض خيارات الاتصال على S & أمب؛ P 100 (أوكس) قبل أسبوع واحد من انتهاء عند 38 سنتا. ثم، مع ثلاثة أيام غادرت قبل انتهاء الصلاحية، واضطررت إلى القيام برحلة عمل غير متوقعة، لذلك أنا أغلقت الموقف في 75 سنتا و [مدش]؛ 93٪ فوق بلدي سعر الشراء. في حين أن هذا كان عائدا رائعا، كنت قد شهدت أكثر صعودا، وذلك بفضل ارتفاع آخر في السوق، في وقت قصير جدا.

عند انتهاء الصلاحية، كان المؤشر يتداول سبع نقاط في المال من خيار المكالمة. (أي أنه كان يتداول $ 7 فوق سعر الإضراب من المكالمة التي اشتريتها.) لو كنت قد عقدت على الموقف، مكاسب بلدي سيكون تقريبا 2،000٪!

ضع في اعتبارك أنه إذا كانت خياراتك تبلغ 5 سنتات أو أكثر (للأسهم) أو سنت أو أكثر (بالنسبة لخيارات الفهرس)، عند انتهاء الصلاحية، تسمح شركة كليرينغ كلارينغ كوربوراتيون بإجراء يسمى "ممارسة الاستثناء" حيث يمكن للوسيط الخاص بك ممارسة الخيارات الخاصة بك نيابة عنك إذا لم تكن قد أصدرت تعليمات له أو خلاف ذلك.

في هذه الحالة، لأن امتلاك خيار الاتصال يمنحك الحق في شراء الأسهم بسعر الإضراب، وسيشتري الوسيط عدد الأسهم المكافئ لعقود الخيارات الخاصة بك. (أي إذا كان لديك عشرة عقود الخيارات، يمكنك السيطرة على 1،000 سهم، وبالتالي، فإنك ثم تملك تلك الأسهم 1،000). لهذا السبب من المهم إغلاق المراكز الخاصة بك أو للتأكد من أن الوسيط الخاص بك يعرف لإغلاق الخيار وليس ممارسة ذلك.

إذا قمت بشراء خيارات تنتهي، تأكد من شراء خيارات رخيصة حقا، وخاصة على الضعف، حيث لا يزال هناك فرصة عادلة المؤشر أو سعر السهم يمكن أن تتداول من خلال سعر الإضراب، وبالتالي، نقل الخيار في المال.

كنت في حاجة الى الكثير من الصبر، وكذلك التسامح عالية للخسائر، للعب لعبة خيارات تنتهي. ومن المرجح أن يكون هناك العديد من أشهر حيث أنك لن تجد الفرص. ومع ذلك، إذا لعبت اللعبة بشكل صحيح، وهذه الاستراتيجية طويلة أطلق النار يمكن أن تعطيك التشويق من بعض المكافآت كبيرة حقا.

من قبل كين تريستر، مؤسس معهد بحوث الخيارات.

مقالات ذات صلة حول أوبتيونس.

هذا هو إعادة بث لوحة على شبكة الإنترنت لمنظمة المؤتمر الإسلامي. في هذه المناقشة الغوص العميق، فرانك فاهي (يمثل.

روما كولويل-ستينك من كبويس خيارات معهد ينضم جو بورغوين في محادثة حول استراتيجية.

هذا هو إعادة بث من منظمة المؤتمر الإسلامي لوحة ويبينار حيث يمكنك أن تأخذ الغوص العميق في خيارات اليونانية.

المضيف جو بورغوين يجيب على أسئلة المستمع حول خيارات مصغرة وموارد المستثمرين. ثم على سترا.

الأحداث القادمة.

التركيز: أفضل الأفكار المال لعام 2018.

فوكوس: العقود المستقبلية، والخيارات، & أمب؛ Crytocurrencies.

روابط إعلانية.

أدفيس تريد، Inc.

يوفر أدفيستريد المجتمعات على الانترنت لتجار سوق الأسهم للتعلم والتفاعل. AdviceTrade & # 39 ؛.

أفلاك تأسست.

لأكثر من 50 عاما، أعطت منتجات أفلاك حملة الوثائق الفرصة لتوجيه النقد حيث.

إتورو لخدمات التداول.

إتورو هي الرائدة في العالم منصة التداول الاجتماعي. نحن نقدم لمستخدمينا مجموعة واسعة من الأدوات في.

إدارة الصفقات الخيار قبل انتهاء الصلاحية.

04/11/2018 8:00 آم إست.

يوضح رون إانييري الاستراتيجيات المختلفة التي يستخدمها التجار لتوسيع الأرباح أو تقليل الخسائر حول خيارات انتهاء الصلاحية.

وكما تعلمون جيدا، فإن يوم الجمعة الثالث من كل شهر يعرف باسم & كوت؛ انتهاء الصلاحية يوم الجمعة. & كوت؛ أود أن أتحدث إليكم حول كيفية إدارة مواقفكم خلال هذا الوقت النشط جدا لتجار الخيارات.

كمشتري الخيار، سواء المكالمات أو يضع، لديك الحق ولكن ليس التزاما عندما يتعلق الأمر كيف تريد الخروج من موقف الخيار. وهذا يعني أنه في أي وقت خلال فترة عقد الخيار الخاص بك، يمكنك اختيار إما:

إغلاق موقفك والبنوك الأرباح أو الحد من الخسائر الخاصة بك يمكنك & كوت؛ ممارسة، & كوت؛ مما يعني أنك تخبر الوسيط بأنك تريد شراء الأسهم في مخالفة الخيار (إذا كان خيار اتصال) أو بيع أسهم في الإضراب (إذا كان خيارا مطروحا).

كثير من الناس شراء الخيارات مع واحد من نيتين: يمكن أن تصبح طويلة (شراء) الأسهم (إذا كانوا اشتروا مكالمة) أو & كوت؛ وضع & كوت؛ (بيع) أسهمهم الطويلة القائمة (إذا اشتروا وضع) لشخص آخر في سعر الإضراب من الخيارات الخاصة بهم.

ولكن تذكر، إذا كنت لا تريد أن تستيقظ في صباح يوم الاثنين بعد انتهاء مع موقف الأسهم التي قد أو قد لا تريد (أو أنك قد تكون أو لا تكون قادرة على تحمل)، يجب إرشاد الوسيط الخاص بك مسبقا أن كنت لا تريد ممارسة الخيار الخاص بك إذا كان ينتهي في المال.

والأفضل من ذلك أنه يمكنك إغلاق الخيار (على سبيل المثال، & كوت؛ البيع لإغلاق & كوت؛) مباشرة. وبهذه الطريقة، حالما يتم تعبئة طلبك، يتم إيقاف التداول تماما، وليس لديك أي علاقة أكثر بالخيار أو المخزون الأساسي.

ومع ذلك، ماذا لو كان هذا الموقف كان مربحا، وكنت ببساطة نفدت الوقت مع تجارتك؟

المتداول الخيار الخاص بك الموقف.

عندما كنت في موقف الفوز، ويبدو أن الموقف سوف تستمر في صالحك ولكن الوقت ينفد بسبب انتهاء الصلاحية، لم يكن لديك ليقول وداعا لجهودكم الفوز سلسلة.

عندما ترغب في الاستمرار في الاستفادة من موقف يتحرك في صالحك، لديك القدرة على تأمين الأرباح الخاصة بك في حين تعريض نفسك إلى الاتجاه الصعودي إضافية، مع تقنية نسميه & كوت؛ المتداول. & كوت؛

في الواقع، لم يكن لديك إلى الانتظار حتى أسبوع انتهاء الصلاحية ل & كوت؛ لفة. & كوت؛ إذا كنت تجلس على ربح جيد في خيار تنتهي بعد ستة أشهر من الآن، ليس هناك سبب لماذا يجب عليك الانتظار ستة أشهر لإغلاق موقفكم وخطر فقدان على جميع المكاسب التي قمت بها.

عند الدفع، فإنك تقوم بتحصيل أرباحك واستخدام رأس مالك الاستثماري الأصلي لشراء خيار آخر في شهر انتهاء إضافي. إذا استمر السهم في الارتفاع، يمكنك & كوت؛ نشمر & كوت؛ المكالمات إلى سعر إضراب أعلى، أو & كوت؛ التراجع & كوت؛ إلى إضراب أقل إذا كنت تستخدم يضع. يمكنك الحفاظ على قوة الدفع مستمرة طالما الأسهم الخاصة بك قيد التشغيل (أو السقوط).

وبعبارة أخرى، لديك فرصة لا يصدق لقفل الأرباح الخاصة بك والحد من المخاطر الخاصة بك، مع الحفاظ على نفس الموقف.

عندما يخبرني أصدقائي الأسهم الأسهم كم الأسهم أفضل من الخيارات، وأنا أذكر لهم عن المتداول لحماية الأرباح في موقف الفوز والحصول على تقع لمزيد من الأرباح (والتي لا يمكنك القيام به مع أي أمن آخر غير الخيارات). وفزت هذه الحجة في كل مرة!

المتداول يعمل لخيارات طويلة، ولكن ماذا عن عندما كنت تبيع الخيارات ضد مخزون طويل (أو الخيار) موقف لتوليد الدخل؟

انتهاء الصلاحية وكتاب الخيار.

عند بيع خيارات ضد الأسهم الطويلة الخاصة بك (أو خيارات طويلة أخرى) لجمع قسط في حين أن الأسهم لا تزال قائمة أو تتحرك ببساطة ببطء، يمكنك القيام بذلك للاستفادة من تسوس الوقت (أي تآكل القيمة الخارجية التي تحدث بسرعة أكبر كما انتهاء قريب الرسم).

ستحصل على قيمة متميزة عند بدء الموضع (بمعنى أنك تريد & كوت؛ البيع لفتح & كوت؛ الخيار). وإذا كان الموقف يعمل لصالحك، فإن قيمة الخيار تنخفض.

أنا مندهش دائما لسماع الباعة الخيار مناقشة ما إذا كان لإغلاق الموقف قبل انتهاء الصلاحية (على سبيل المثال، إلى & كوت؛ شراء لإغلاق & كوت؛ الخيار) أو لمجرد السماح لها & كوت؛ تنتهي لا قيمة لها & كوت؛ إذا كان الموقف يذهب كما هو متوقع وتقل قيمة الخيار.

أولا وقبل كل شيء، إذا كنت في موقف مكالمة مغطاة، بل هو استراتيجية المتكررة التي تقوم بها بعد شهر. لذلك لا ينبغي أن يكون مشكلة لإغلاق الموقف المنتهية قبل البدء في واحدة جديدة.

ومع ذلك، إذا كنت لا تخطط لمواصلة الموقف (أنا قد تسأل، لماذا لا؟)، وخطر أنه لا تنتهي لا قيمة له هو لماذا إغلاق الموقف. بدلا من مشاهدة وانتظار الخيار تنتهي، فمن الأفضل لشرائه مرة أخرى. وهناك احتمالات، لقد حصلت على حصة الأسد من قيمة من الخيار، لذلك من الجيد فعلا لشرائه مرة أخرى لفقدان صغير.

التقلب يميل إلى التقاط خلال أسبوع انتهاء الصلاحية، والتجار والمستثمرين اتخاذ مواقفهم القديمة & كوت؛ قبالة المجلس & كوت؛ والحصول على إعادة وضعها في أشهر انتهاء الصلاحية الجديدة و / أو الإضرابات. هذا يمكن أن تتحول في الواقع سعر الخيار الخاص بك في الاتجاه الخاطئ!

إذا كان السهم يتداول بالقرب من مخالفة الخيار الخاص بك، فإنك تأخذ خطرا كبيرا في ترك موقفكم لمصير آلهة انتهاء الصلاحية. ويمكن أن تتغير أسعار الإضراب في الأشهر المقبلة بسرعة كبيرة.

وبعبارة أخرى، قد يكون الخيار يستحق 10 سنتا الآن، ولكن يمكن أن تبادل لاطلاق النار تصل إلى 1 $ الذهاب الى انتهاء الصلاحية. هذا هو الخطر الذي يمكن أن يكون & مداش؛ ويجب أن يكون & مداش؛ إزالتها من الجدول. وهذا يجعل القضية لا تنتظر حتى الساعة 3:59 مساء. الشرقية يوم الجمعة للاتصال وسيط لإغلاق!

في وقت سابق، تحدثنا عن & كوت؛ ممارسة، & كوت؛ وهو حق المشتري & مداش؛ ولكن المشتري غير ملزم بممارسة الرياضة.

لذلك، الذي هو ملزم في المشتري / علاقة البائع؟ هو الفرد الذي باع الخيار الذي هو ملزم للوفاء بالتزام أنهم حصلوا على دفع لاتخاذ.

مع خيارات النمط الأمريكي (معظم الأسهم)، يكون للمشترين الخيار الحق في ممارسة خيارهم في أي وقت خلال فترة العقد. يتم تعيين البائعين عندما يمارس المشتري.

وكما رأينا في مثالنا الذي تمت تغطيته، كان بائع الخيار يبيع المكالمات مقابل وضع أسهم طويل. كنت لا تريد من أي وقت مضى أن تكون خيارات قصيرة إلا إذا كان لديك بعض نوع من التحوط في حالة الموقف يذهب ضدك.

يتم استخدام استراتيجية الدعوة المغطاة بشكل أفضل على الأسهم التي هي في الاتجاه الصاعد بطيئة طحن. كما كاتب الدعوة، يمكنك أيضا الربح إذا كان المخزون يبقى لا يزال أو حتى إذا كان يتحرك إلى أسفل قليلا.

ومع ذلك، إذا كانت المكالمة تتحرك في المال عند انتهاء الصلاحية (أي، بدلا من الانخفاض في القيمة، ويبدأ كسب قيمة جوهرية، أو المبلغ الذي هو في المال)، وكنت عرضة لخطر وجود شخص ما اشترى أن نفس الخيار تريد ممارسة ذلك، وهو ما يعني أن كنت والبائع سيكون لبيع أسهم لهم بسعر الإضراب.

الاخبار الجيدة؟ كنت تملك أسهم ويمكن الوفاء بهذا الالتزام. الأخبار السيئة؟ كنت خارج موقفكم!

الآن، لا ألوم الوسيط الخاص بك لأخذ لكم من موقفكم. انها في الواقع شركة المقاصة خيارات (الذي يضمن كلا الجانبين من التجارة) التي تأخذ الناس الذين هم قصيرة هذا الخيار و لا & كوت؛ اليانصيب عشوائي & كوت؛ لتحديد الجهة التي ستفي بالتزامات المشتري.

لتجنب التنازل، يمكنك إعادة شراء الخيار القصير في أي وقت. إذا كنت بحاجة إلى سبب آخر لإغلاق الخيارات التي تنتهي صلاحيتها، تذكر أنه إذا كان الخيار القصير الخاص بك هو في المال ولم يتم تعيين بعد، وسوف تكون عند انتهاء الصلاحية.

انتهاء الصلاحية لا يعني فرصة تشغيل.

خيارات انتهاء الأصوات يبدو أكثر رعبا مما هو عليه حقا. حاول التفكير في ضوء أكثر إيجابية وواقعية: يجب أن يكون انتهاء الصلاحية بمثابة تذكير ب & كوت؛ منزل نظيف & كوت؛ على حساب الخيارات الخاصة بك. لم يكن لديك لمشاهدة الأسواق من لحظة إلى لحظة لطالما أنها مفتوحة، لكنه يدفع للتحقق في أكثر تواترا مما كنت مع الممتلكات الخاصة بك على المدى الطويل.

كمستثمر الخيارات، كنت تنفق أقل من المال للسيطرة على نفس الحجم الموقف في الأسهم لالتقاط مكاسب أسرع بكثير من مستثمر الأسهم التقليدية قد تكون قادرة على رؤية أي وقت مضى.

كنت لا تريد أن تفوت على فرصة لأرباح البنوك في حين أن يكون لهم، لضبط المواقف الخاسرة في حين لا يزال هناك شيء اليسار للعمل مع، والحصول على إعادة وضع للحصول على عوائد أفضل في الأسابيع والأشهر القادمة.

عندما تفكر & كوت؛ انتهاء الصلاحية، & كوت؛ فكر & كوت؛ الفرص & كوت؛ لكسب المزيد من المال!

مقالات ذات صلة حول أوبتيونس.

هذا هو إعادة بث لوحة على شبكة الإنترنت لمنظمة المؤتمر الإسلامي. في هذه المناقشة الغوص العميق، فرانك فاهي (يمثل.

روما كولويل-ستينك من كبويس خيارات معهد ينضم جو بورغوين في محادثة حول استراتيجية.

هذا هو إعادة بث من منظمة المؤتمر الإسلامي لوحة ويبينار حيث يمكنك أن تأخذ الغوص العميق في خيارات اليونانية.

المضيف جو بورغوين يجيب على أسئلة المستمع حول خيارات مصغرة وموارد المستثمرين. ثم على سترا.

الأحداث القادمة.

التركيز: أفضل الأفكار المال لعام 2018.

فوكوس: العقود المستقبلية، والخيارات، & أمب؛ Crytocurrencies.

روابط إعلانية.

أدفيس تريد، Inc.

يوفر أدفيستريد المجتمعات على الانترنت لتجار سوق الأسهم للتعلم والتفاعل. AdviceTrade & # 39 ؛.

إتورو لخدمات التداول.

إتورو هي الرائدة في العالم منصة التداول الاجتماعي. نحن نقدم لمستخدمينا مجموعة واسعة من الأدوات في.

أفلاك تأسست.

لأكثر من 50 عاما، أعطت منتجات أفلاك حملة الوثائق الفرصة لتوجيه النقد حيث.

نقدي من الخيارات الخاصة بك.

لذلك، لقد اشتريت أو باعت خيارا لفتح موضع طويل أو قصير. ماذا الان؟

نتائج الخيار: السنة التقويمية 2008.

المصدر: شركة كليرينغ للتخليص.

بعض التجار الخيار بداية يعتقدون أنه في أي وقت كنت شراء أو بيع الخيارات، لديك في نهاية المطاف إلى تجارة الأسهم الأساسية. هذا ببساطة ليس صحيحا. هناك في الواقع ثلاثة أشياء يمكن أن يحدث.

يمكنك شراء أو بيع ل & لدكو؛ وثيقة & رديقو؛ الموقف قبل انتهاء الصلاحية. تنتهي صلاحية الخيارات خارج المال ولا قيمة لها، لذلك لا تفعل شيئا. تنتهي الخيارات في المال، مما يؤدي عادة إلى تداول الأسهم الأساسية إذا تم ممارسة الخيار.

هناك اعتقاد خاطئ شائع بأن # 2 هي النتيجة الأكثر شيوعا. ليس كذلك. النتيجة رقم 1 هي الأكثر شيوعا. وهذا ما يجعلها منطقية جدا لأننا أدرجناها # 1.

إذا كان لديك تجارة تعمل لصالحك، فيمكنك الدفع نقدا عن طريق إغلاق صفحتك في السوق قبل انتهاء صلاحية الخيار. من ناحية أخرى، إذا كان لديك تجارة تتعارض معك، فمن الأفضل قطعها وتشغيلها. لا يتعين عليك الانتظار حتى انتهاء الصلاحية لمعرفة ما سيحدث.

حقيقة أن عقود الخيار يمكن فتحها أو إغلاقها في أي نقطة معينة قبل انتهاء الصلاحية يقودنا إلى مفهوم غامض و أوت-ميسوندرستود يسمى المصلحة المفتوحة.

تعلم نصائح التداول & أمب؛ الاستراتيجيات.

من خبراء علي للاستثمار.

الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. لمزيد من المعلومات، يرجى مراجعة خصائص ومخاطر كتيب الخيارات الموحدة قبل البدء في خيارات التداول. خيارات المستثمرين قد تفقد كامل مبلغ استثماراتها في فترة قصيرة نسبيا من الزمن.

تتضمن استراتيجيات خيارات الساق المتعددة مخاطر إضافية، وقد تؤدي إلى علاجات ضريبية معقدة. يرجى استشارة أخصائي الضرائب قبل تنفيذ هذه الاستراتيجيات. يمثل التقلب الضمني إجماع السوق على المستوى المستقبلي لتقلب أسعار الأسهم أو احتمال الوصول إلى نقطة سعرية محددة. ويمثل الإغريق الإجماع في السوق حول كيفية استجابة الخيار للتغيرات في بعض المتغيرات المرتبطة بتسعير عقد الخيار. ليس هناك ما يضمن أن توقعات التقلب الضمني أو الإغريق سيكون صحيحا.

توفر شركة ألي انفست للمستثمرين ذوييا خدمات خصم وساطة، ولا تقدم توصيات أو تقدم استشارات مالية أو قانونية أو ضريبية. قد تختلف استجابة النظام وأوقات الوصول بسبب ظروف السوق، وأداء النظام، وعوامل أخرى. أنت وحدك مسؤول عن تقييم المزايا والمخاطر المرتبطة باستخدام أنظمة أو خدمات أو منتجات ألي انفستنس ™. المحتوى والأبحاث والأدوات ورموز الأسهم أو الخيارات هي لأغراض تعليمية وتوضيحية فقط ولا تنطوي على توصية أو التماس لشراء أو بيع أمن معين أو الانخراط في أي استراتيجية استثمارية معينة. إن الإسقاطات أو المعلومات الأخرى المتعلقة باحتمال أن تکون نتائج الاستثمار المختلفة افتراضیة بطبيعتھا، ولیست مضمونة للدقة أو الکتمال، ولا تعکس نتائج الاستثمار الفعلیة، ولا تمثل ضمانات للنتائج المستقبلیة. تتضمن جميع االستثمارات مخاطر، وقد تتجاوز الخسائر المبلغ المستثمر، كما أن األداء السابق لألمن أو الصناعة أو القطاع أو السوق أو المنتج المالي ال يضمن النتائج أو العوائد المستقبلية.

الأوراق المالية المقدمة من خلال ألي انفست للأوراق المالية، ليك. عضو في فينرا و أند سيك. ألي انفست للأوراق المالية، ليك هي شركة تابعة مملوكة بالكامل لشركة ألي المالية

عند عقد خيار من خلال تاريخ انتهاء الصلاحية، هل تدفع تلقائيا أي أرباح، أو هل لديك لبيع الخيار ودفع عمولات؟

فالحفاظ على خيار من خلال تاريخ انتهاء الصلاحية بدون بيع لا يضمن لك الأرباح تلقائيا، ولكنه قد يحد من فقدتك. على سبيل المثال، إذا اشتريت خيار اتصال للمخزون A الذي يتداول حاليا عند 90 دولارا أمريكيا (أو ما يعادله بالعملة المحلية)، فيجب اتخاذ قرار بشأن ما إذا كان سيتم ممارسة الخيار في تاريخ انتهاء صلاحيته أو بيع الخيار أو السماح للخيار بالانتهاء. لنفترض أن سعر السهم يرتفع إلى 100 دولار، وتكلفة الخيار هي $ 2. إذا تم اتخاذ قرار لممارسة الخيار، ثم الربح الذي سيجري هو $ 100- $ 90- $ 2 = $ 8.

من المهم أن نتذكر أن بعض أنواع الخيارات تسمح لصاحب الحق بممارسة الخيار في أوقات محددة. لا يوجد خيار على الطراز الأمريكي. يمكن أن تمارس في أي وقت بين تاريخ الشراء وتاريخ انتهاء الصلاحية. ومع ذلك، فإن الخيار على النمط الأوروبي يمكن أن يمارس فقط عند انتهاء الصلاحية، وخيارات برمودا لها فترات محددة عندما يسمح ممارسة.

إذا تم اتخاذ القرار لبيع الخيار، فإن الربح قد يكون أعلى قليلا. إذا تم بيع الخيار قبل تاريخ انتهاء الصلاحية، فإن التقلبات الضمنية وعدد الأيام المتبقية قبل انتهاء الصلاحية قد يؤدي إلى زيادة سعر الخيار. لنفترض أن السعر أعلى بمقدار 10 سنتات. وستكون الأرباح التي تحققت 10.10 دولار - 2 دولار = 8.10 دولار. قرار بيع الخيار يفترض أنه في المال. إذا كان الخيار هو خارج المال، ثم ممارسة الخيار لا معنى له على الإطلاق لأن المال سوف تضيع إذا تم بيع الأسهم في السوق.

سيناريو واحد الذي يدعو إلى السماح الخيار تنتهي عندما كنت تحتجز موقف قصير على الخيار الذي هو خارج المال. إذا كنت قصيرة خيار الخيار الذي يستحق $ 2، وإغلاق الموقف يكلفك $ 2 زائد اللجنة. ومع ذلك، فإن السماح بانتهاء صلاحية الخيار سيكلفك $ 2 فقط. وفي هذه الحالة، لم يتم تحقيق أي ربح، ولكن الخسائر كانت محدودة.